国内核电机组年内首度获批，事关这些上市公司，机构关注度高
我国核电项目近日迎来了年内首度审批。
据7月31日国常会，决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目。据悉，该三个获核准的核电项目共有六台机组，分别为山东石岛湾核电厂扩建一期工程项目1、2号机组，福建宁德核电项目5、6号机组及辽宁徐大堡核电项目1、2号机组，该三个项目分别隶属于华能集团、中广核集团和中核集团。
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中广核集团旗下的相关上市公司为中国广核(003816.SZ)、中广核电力(01816.HK)，中核集团旗下的相关上市公司则为中国核电(601985.SH)。
业界对核电市场乐观
核能作为安全、经济、高效的清洁能源，对于保障国家能源安全、促进我国能源体系清洁低碳转型，具有独特作用和重要意义。在双碳背景下，能源结构清洁化、低碳化的进程进一步加快，煤炭发电在能源结构中将从主要能源过渡为电力灵活性调节的辅助能源；风电、光电由于受到地理资源条件不稳定的影响，具有波动性与间歇性；而核电稳定性强，除定期检修外长期稳定运行，2022年主要能源机组发电小时数中核电机组达7616小时，远超其他类型机组。
核能作为清洁能源的重要一环，逐渐被我国重视，随着年内项目核准开启，业内对后市感到乐观。
7月31日的国常会决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目。会议强调，安全是核电发展的生命线，要坚持安全第一、质量第一，按照全球最高安全要求建设新机组，按照最新安全标准改进已建机组，强化全链条全领域安全监管，提升关键核心技术国产化水平，确保万无一失。
以上三大核电项目的获准是今年核电行业首批获准项目，业界对今年核电新项目核准开工预期普遍乐观，认为去年的核准节奏有望延续。有多家核电供应链企业表示，在手核电订单已重回历史高位，“终于看到了阳春”。有公司表示，核电订单已经排到了三年后。
以上海为例，据上海市核电办公室相关负责人介绍，2023年一季度，上海核电产业持续向好的发展态势不变。从市场订单看，上海核电产业发展后劲充足，一季度新增订单达300亿元，创单季新高，已超去年全年订单总额的70%。
开源证券研报指出，2019年我国核电恢复审批后核准节奏加快，2022年核电核准数量达到创纪录的10台。预计到2030均核准量有望维持在6-8台，核电设备维持高景气。核电设备通常在开工第3年开始陆续进场，预计2019-2022年开工的20台核电机组，将在2023-2025年迎来设备集中进场，产业链进入业绩释放期。
机构对核电板块关注度高
随着“双碳”战略的推进，核电作为运行高效且可靠的清洁能源，正日益成为我国能源结构转型中不可或缺的一环。我国是核能技术的利用大国，国内现有运行和在建核电机组77台，居世界第二位。根据中国核能协会发布的《中国核能发展报告2023》，截至2023年4月末，我国在建核电机组24台，总装机容量2681万千瓦，继续保持全球第一。
在政策方面，我国将能源安全作为国家安全体系和能力现代化的重要组成部分，并提出“积极稳妥推进碳达峰碳中和”“积极安全有序发展核电”。2022年12月，国家能源局召开2023年全国能源工作会议，会议明确提出“全力保障能源安全，坚定推进绿色发展”，“积极安全有序发展核电”，“加快全国统一电力市场体系建设”。
在政策助力以及业内对市场乐观的背景下，今年机构对于核电板块关注度较高，中国核建(601611.SH)、中核科技(000777.SZ)年内分别获得23家、38家机构调研。
中国核建在机构调研中表示，《中国核能发展报告（2020）》提出，“十四五”期间及中长期，核能在我国清洁能源低碳系统中的定位将更加明确，核电建设有望按照每年6-8台持续稳步推进。2022年核准总计10个核电机组，预计2023年也将稳步推进。
中核科技在机构调研活动中表示，核电阀门市场保持良好的态势。2023年是进一步拓展核电市场的关键年，公司将积极跟踪核电机组招标情况，在继续巩固传统市场份额的同时，积极拓展新研发产品的市场，全力以赴争取更大市场份额。
当下，我国核电市场发展提速，景气度持续向好。根据国家能源局统计，2023年上半年核电主要发电企业电源工程完成核电投资359亿元，同比大幅增长56.1%。今年上半年，得益于平均利用小时数的提升和新机组投入运营，我国核电发电量和上网电量稳步增长。根据中国核能行业协会数据，上半年全国运行核电机组累计发电量为2118.84亿千瓦时，同比上升7.01%，高于全国发电量3.8%的同比增幅；累计上网电量为1989.23亿千瓦时，同比上升7.16%。
安信证券在研报中表示，从长期看，核电大规模投产将带来业绩持续增长，从目前国内在建及核准情况看，从2026年起我国核电项目将进入投产高峰，具备持续增长潜力。
